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货币交易软件,美联储理事:数字货币最新进

淘金网币圈快讯 币圈新闻 2021年11月04日

货币交易软件,美联储理事:数字货币最新进展以及数字美元的政策和技术考虑因素

  今日币圈分析

  推动美国支付系统发生巨大变化区块天眼APP讯 …◁:技术正在☆◁…,的重要基础设施这是影响每个人。向非接触式交易的迁移新冠肺炎流行加速了,及时和低成本支付的重要性并强调了所有人获得安全△=☆、。字货币引入美国支付系统随着技术平台将私人数■★★,(CBDC) 在跨境支付中的潜力以及外国当局探索央行数字货币 ,DC 的研究和公众参与美联储正在加紧对 CB。上周所讨论的那样正如鲍威尔主席,计划在今年夏天发布一份讨论文件公众参与的一个重要早期步骤是,对数字支付的看法以阐述美联储目前,DC 相关的好处和风险特别关注在美国与 CB◁◆○。

  外国 CBDC 的计划以及对金融排斥的担忧——正在强化我们对 CBDC 的关注四个方面发展——数字私人货币的作用越来越大、向数字支付的迁移、在跨境支付中使用。

  先首,用于支付网络的稳定币一些技术平台正在开发。种数字资产稳定币是一,统的价值储存方式挂钩其价值以某种方式与传,法定货币或黄金例如政府发行的=•▼。许非托管钱包以及中央发行人有责任兑现赎回权的程度方面等方面存在的不同根据稳定币所关联的资产、用户使用稳定币兑换换取锚定资产的能力、是否允■◇,之间差异很大不同稳定币。定货币不同与央行法,法定货币地位稳定币没有。后的安排根据背,费者和企业面临风险有些稳定币可能使消。广泛采用如果被,形式为导向的替代支付系统的基础稳定币可以作为以新的私人货币○…。模相关的网络外部性鉴于与实现支付规•◇,种风险存在一,能会使美国支付系统的某些部分碎片化即广泛使用私人货币进行消费者支付可•◆,带来负担并增加成本从而给家庭和企业。来消费者保护和金融稳定风险私人货币占主导地位可能会带◆□,性和类似挤兑行为的风险因为它们具有潜在的波动○◁。实上事▷◇,发行人之间存在激烈竞争的时期在 19 世纪美国私人纸币□▲▽,率、欺诈和不稳定而臭名昭著从现在来看其支付系统因低效。来消费者保护和金融稳定风险私人资金占主导地位可能会带,性和类似奔跑行为的风险因为它们具有潜在的波动。实上事,发行人之间存在激烈竞争的时期在 19 世纪美国私人纸币…○,▪▷、欺诈和不稳定而臭名昭著现在因支付系统的低效率。支持的统一形式的货币这导致需要由国家政府。

  次其,速了向数字支付的迁移新冠肺炎疫情流行加。情流行之前甚至在疫,现金支付向数字支付的明显迁移瑞典等一些国家就已经看到从。程度上在某种,了现金的使用数字支付排挤,一个问题这引发了△▽★,够安全获得中央银行货币那就是如何确保消费者能。美国在,付迁移以及对现金的需求增加疫情流行导致加速向数字支▼★○。在某些时候激增虽然现金的使用▪☆=,过电子支付促进的非接触式交易但消费者和企业已经明显转向通。够获得安全、可靠的支付方式美联储仍然致力于确保公众能,现金包括。诺的一部分作为这一承,预测随着时间的推移我们必须探索并尝试,多大程度上进一步迁移到数字支付家庭和企业的需求和偏好可能会在。

  三第,在某些情况下部署自己的CBDC一些国外地区和国家选择开发并。国内条件决定是否发行 CBDC尽管每个国家都将根据其独特的,C 及其在跨境支付中的突出用途但在一个司法管辖区发行 CBD,产生重大影响可能会对全球。出地位的潜力以及美元的储备货币作用鉴于 CBDC 在跨境支付中获得突▲★-,境标准至关重要美国参与制定跨。

  后最,、安全、高效和可负担的支付的重要性这场大流行凸显了所有美国人获得及时▪-,行服务不足相关的高昂成本以及与没有银行账户和银。直接存入银行账户迅速转移虽然大部分疫情救济金通过,最新银行账户信息的家庭分发救济金需要数周时间但以预付借记卡和支票的形式向那些在国税局没有。式更快、更便宜•☆、更无缝地交付资金款项的好处向这些家庭支付救济金的挑战凸显了通过数字方。

   的任何评估中在对 CBDC◆☆,兴支付选项的好处、CBDC 可能带来的成本和风险重要的是要清楚 CBDC 将提供哪些超出当前和新◁▪▼,响更广泛的政策目标以及它可能如何影。最突出的考虑因素我将简要讨论几个。

  于支付系统很重要中央银行货币对▪◇▼,种安全的结算资产因为它代表了一,而无需担心流动性和信用风险允许用户交换中央银行负债。负债(如现金)还是商业银行的负债(如银行存款)消费者和企业通常不会考虑他们使用的货币是央行的。联邦存款保险和银行监管这主要是因为由于提供了,况下可以无缝互换这两者在大多数情,企业提供保护为消费者和。能否提供与银行存款或法定货币相同级别的保护参考法定货币的新形式的私人货币(如稳定币),并不明显这一点。都为用户制定了保护措施尽管各种联邦和州法律,人不像银行那样受到监管私人货币的非银行发行◁☆▼,邦存款保险公司直接保险的保护存储在这些系统中的价值不受联,无法履行其债务的风险消费者可能面临发行人。方式将交易对手风险引入支付系统新形式的私人货币可能会以新的■•▲,费者保护面临威胁这可能会导致消,更广泛的金融稳定风险或者在更大范围内导致□△。

  之下相比,式发行的新型中央银行货币数字美元将是一种以数字形,众使用供公□◇◆。庭和企业使用的安全中央银行货币通过在数字支付系统中引入可供家◁-,及相关的消费者保护和金融稳定风险CBDC 将降低交易对手风险以。

  支付、清算和结算方面的运营和财务效率低下或其他摩擦提高效率一个预期的好处是 CBDC 将减少甚至消除。天今,资金的速度可能会有很大差异消费者和企业在支付后获得,如支票)时长达几天在依赖某些工具(例,统中则为几秒钟在实时支付系。进步技术,和智能合约的使用包括分布式账本-=,方式以及金融中介和基础设施的作用可能有可能从根本上改变支付活动的。支付的有益创新和竞争提供重要基础CBDC 的引入可能为美国零售。

  接的是最直,w SM服务的推出随着 FedNo☆★,出关键的一步我们正在迈,大的基础以建立强,时支付基础设施这是一种新的即▲◆●,内投入生产计划在两年■□●。行能够全天候-■、全年无休地提供安全高效的即时支付服务FedNow 服务将使美国各地各种规模和社区的银。服务的银行通过使用该▪▼,方便地发送和接收付款消费者和企业将能够,动设备上例如在移,立即获得资金收款人将可以▪☆。

  今如,交易的成本很高某些零售支付,言并不总是透明的而且对最终用户而。竞争有可能增加企业和消费者的选择各种支付提供商和支付类型之间的,最终用户服务的创新降低交易成本并促进,前支付系统的碎片化尽管它也可能导致当。的安全中央银行货币通过提供数字形式=…,竞争的蓬勃发展奠定重要基础CBDC 可以为私营部门◁…。

  支付跨境,汇款例如▲◆,人注目的用例之一是数字货币最引。周知众所•★◇,复杂、成本高且不透明跨境支付的中介链长、。间商数量的减少数字化以及中,明度和时间方面具有相当大的潜力在降低跨境支付所需的成本、不透。可能是解决方案的一部分虽然引入 CBDC ,非法活动方面进行国际合作但需要在标准制定和防止▲△,和透明度的实质性改进以实现成本•-、及时性○…▪。

  础设施委员会以及 G7 与国际同行合作我们正在通过国际清算银行★=、支付和市场基,DC 相关的发展保持同步以确保美国与国外 CB。多项国际努力我们正在参与◆▷,度、及时性和成本效益以提高跨境支付的透明。备货币的重要作用鉴于美元作为储,CBDC 的任何国际标准非常重要从一开始就参与制定可能适用于 。

  指导原则是它应该改进现有的支付系统补充货币和银行存款任何支付创新的。央银行发行的货币获得可靠的货币消费者可以通过私人银行账户和中•▲★,零售支付系统的基础这些货币构成了当前。补充而不是取代货币和银行账户任何 CBDC 的设计都应该□■。

  可能产生广泛的影响CBDC 的引入有,和货币政策传导存在悬而未决的问题关于 CBDC 如何影响金融稳定■□。究表明一些研,致存款逃离弱势银行转而持有 CBDC 的风险引入 CBDC 可能会增加在金融压力时刻导。究表明其他研,易账户的条款更具吸引力竞争的加剧可能会导致交,存款的整体增加以及银行系统。导以及支付方面发挥着关键作用银行在信贷中介和货币政策传。此因△◆▽,脱媒和更广泛地保护货币政策传导的保障措施任何 CBDC 的设计都需要包括防止银行。前支付系统相关的风险的方式至关重要虽然考虑 CBDC 可能导致与当•=,主导地位的支付系统但相对于私人货币占,增加弹性它可能会★▽。

  要既保护家庭支付交易的隐私任何 CBDC 的设计都需•◁■,以维护金融系统的完整性又防止和追踪非法活动,份进行数字验证这将需要对身。护支付交易的隐私有多种方法可以保,活动并验证数字身份同时识别和防止非法◁▲▷。政府机构合作分配角色和职责实现这些关键目标将需要跨,非法交易以防止,护消费者金融数据并明确确定如何保。

  天今,行账户以及其提供的相关支付选项5.4% 的美国家庭无法使用银,017年截至 2▲▽●,的家庭银行服务不够还有 18-▷.7% 。些家庭带来了沉重的负担无法使用银行账户给这,性往往很脆弱他们的财务弹。严重的时候在疫情最,了所有家庭都拥有交易账户的重要性家庭难以获得救济金相关的挑战凸显。到和银行服务不够的社区提供免费、低收费账户和其他银行服务的价值美联储关于加强《社区再投资法案》的提议强调了银行为银行服务不•-◇。机构提供对即时支付系统的无处不在的访问FedNow 的一个核心目标是通过存款□●。

  户访问这一挑战的更广泛解决方案的一部分CBDC 可能是应对实现无处不在的帐。设计根据,易成本并增加对数字支付的访问CBDC 可能有能力降低交。情况下在紧急,快速直接转移资金的机制CBDC 可以提供一种○▽▪,人提供快速救助为最需要帮助的。需要解决维护交易账户的任何障碍更广泛的金融包容性解决方案还,录以覆盖大部分人口的需要以及维护活跃账户的最新记。

  更广泛的问题为了探索这些,金融包容性研究美联储正在开展。在发起一项公私部门合作亚特兰大联邦储备银行正☆★,性特别委员会作为支付包容…▼,全地使用数字支付并从中受益以确保以现金为基础的能够安。储备银行的一项新举措的补充这项工作得到了克利夫兰联邦,C 增加金融包容性的前景该举措旨在探索 CBD。 的设计特点和交付方法该计划将确定 CBDC,统金融服务的个人能够使用重点是推动目前不使用传。

  和结算方面的数字创新相关的技术和政策问题美联储的多学科团队正在调查与支付、清算, 相关的潜在收益和风险包括与美国 CBDC。如例,、支付和数字货币的潜在未来状态进行实践研究和实验联邦储备委员会的 TechLab 小组正在对货币▪◁。与数字支付兴起相关的广泛政策问题第二组数字创新政策计划正在考虑,相关的潜在收益和风险包括与 CBDC 。

  DC 技术设计的研究为了深化我们对 CB☆▼,IT) 的数字货币计划合作开展汉密尔顿项目波士顿联邦储备银行正在与麻省理工学院 (M,和测试一个假设的数字货币平台以使用领先的技术设计选项构建。DC 核心处理的可行性这项工作旨在研究 CB△•▪,策决策保持关注同时对一系列政。划在下个季度发布一份白皮书麻省理工学院和波士顿联储计,区域上分散交易吞吐量目标的能力该白皮书将记录通过核心处理实现○☆,建开源许可并为代码创。和反洗钱功能)将如何影响核心处理性能和设计后续工作将探索解决额外要求(包括弹性、隐私。

  也在进行研究和实验受监管的银行机构,增强自身的运营以探索新技术来,产托管等服务的需求并响应客户对数字资■▲◇。效率◇◇、增加竞争和降低成本的潜力虽然分布式账本技术可能具有提高,来了更高的风险但数字资产带-□-,价格波动、隐私和消费者合规相关的风险例如与银行保密法/反洗钱、网络安全、。监测该领域的发展美联储正在积极,监管机构合作与行业和其他,监督和监督框架的差距并努力找出任何监管◇▪◇、▲△★。可能会对其他机构产生影响鉴于一个银行机构的决定,

  国 CBDC 在跨境支付中的潜在用途以及金融包容性的重要性鉴于数字私人货币在更广泛的数字支付迁移中的作用越来越大、外,推进公众参与数字美元美联储正在加紧研究并。也在探索这个重要问题国会议员和行政机构。所述如上,些努力提供信息为了帮助为这,布一份讨论文件美联储计划发,数据隐私和信息安全等一系列问题征求公众意见就与美国 CBDC 相关的支付●▷、普惠金融、■▪▪。务的安全▼○•、包容、高效和创新的支付系统美联储仍然致力于确保为所有美国人服。

标签: 货币交易软件